DJ MORNING BRIEFING – Deutschland/Europa

Der Markt-Überblick am Morgen, zusammengestellt von Dow Jones Newswires.

FEIERTAGSHINWEIS

MITTWOCH: In Russland bleiben die Börsen wegen des Nationalfeiertages geschlossen.

TAGESTHEMA

Börsianer und Ökonomen erwarten, dass die Fed ihren Leitzins bei der laufenden Sitzung beibehalten wird, weil die Fortschritte bei der Inflationsbekämpfung weitgehend zum Stillstand gekommen sind. Die Mitglieder des Offenmarktausschusses haben zwar signalisiert, dass eine Schwäche des Arbeitsmarktes sie dazu veranlassen könnte, die Zinssätze zu senken, aber bislang ist der Arbeitsmarkt robust geblieben. Fed-Chef Jerome Powell hatte jüngst signalisiert, dass die Hochzinspolitik wohl noch länger Bestand haben müsse, um die Inflationswelle zu brechen. Derzeit werden eine oder zwei Zinssenkungen in diesem Jahr als die wahrscheinlichsten Szenarien angesehen, aber die Notenbanker werden ihre Projektionen zu Wachstum und Inflation aktualisieren, um zu schätzen, wo sie die Zinssätze am Ende dieses Jahres sehen.

AUSBLICK UNTERNEHMEN

09:00 DE/Bilfinger SE, Kapitalmarkttag, Pk

10:00 DE/Sixt SE, HV

10:00 DE/Patrizia SE, HV

11:00 DE/Hawesko Holding AG, HV

DIVIDENDENABSCHLAG

(bei deutschen Aktien und Aktien aus dem Stoxx- bzw. Euro-Stoxx-50-Index)

Unternehmen       Dividende 
Bechtle         0,70 EUR 
Porsche Holding     2,56 EUR 
SAF-Holland       0,85 EUR 
Ströer          1,85 EUR 
Süss Microtec      0,20 EUR 
 

AUSBLICK KONJUNKTUR

- DE 
  08:00 Verbraucherpreise (endgültig) Mai 
     PROGNOSE: +0,1% gg Vm/+2,4% gg Vj 
     vorläufig: +0,1% gg Vm/+2,4% gg Vj 
     zuvor:   +0,5% gg Vm/+2,2% gg Vj 
     HVPI 
     PROGNOSE: +0,2% gg Vm/+2,8% gg Vj 
     vorläufig: +0,2% gg Vm/+2,8% gg Vj 
     zuvor:   +0,6% gg Vm/+2,4% gg Vj 
- GB 
  08:00 BIP Monat April 
     PROGNOSE: +0,0% gg Vm 
     zuvor:  +0,4% gg Vm 
     Drei-Monats-Rate 
     PROGNOSE: +0,7% gg Vq 
     zuvor:  +0,6% gg Vq 
 
     Handelsbilanz April 
     PROGNOSE: -14,2 Mrd GBP 
     zuvor:  -14,0 Mrd GBP 
 
     Industrieproduktion April 
     PROGNOSE: -0,1% gg Vm/+0,4% gg Vj 
     zuvor:  +0,2% gg Vm/+0,5% gg Vj 
- US 
  14:30 Verbraucherpreise Mai 
     zuvor: +0,1% gg Vm/+3,4% gg Vj 
     Verbraucherpreise Kernrate 
     zuvor: +0,3% gg Vm/+3,6% gg Vj 
 
  16:30 EIA-Rohöllagerbestände 
 

ÜBERSICHT FUTURES / INDIZES

Aktuell: 
INDEX            Stand  +/- 
DAX-Future        18.439,00 +0,1% 
E-Mini-Future S&P-500   5.386,75 +0,1% 
E-Mini-Future Nsdq-100  19.258,00 +0,1% 
Nikkei-225        38.899,30 -0,6% 
Schanghai-Composite    3.027,72 -0,0% 
Hang-Seng-Index     17.922,81 -1,4% 
                +/- Ticks 
Bund -Future        130,31   +3 
 
 
Dienstag: 
INDEX      Schluss    +/- 
DAX      18.369,94   -0,7% 
DAX-Future   18.374,00   -0,9% 
XDAX      18.389,75   -0,7% 
MDAX      26.457,33   -1,1% 
TecDAX     3.428,60   -0,6% 
EuroStoxx50   4.965,09   -1,0% 
Stoxx50     4.515,85   -0,9% 
Dow-Jones   38.747,42   -0,3% 
S&P-500-Index  5.375,32   +0,3% 
Nasdaq-Comp.  17.343,55   +0,9% 
EUREX      zuletzt  +/- Ticks 
Bund-Future   130,16%    +50 
 

FINANZMÄRKTE

EUROPA

Ausblick: Auf eine etwas freundlichere Eröffnung an den europäischen Börsen richten sich Marktteilnehmer am Mittwoch ein. „Die Tendenz wird aber erst am Nachmittag gemacht“, so ein Händler. Dann könnten die US-Verbraucherpreise zeigen, wie es um die verbliebene Zinssenkungsfantasie in den USA steht. Und am Abend gibt es dann die Ergebnisse der US-Notenbanksitzung mit den neuen Notenbankprognosen für Wachstum, Zinsen und Inflation. Euro und Anleihen zeigen sich im Vorfeld der „Mega-Events“ in den USA wenig verändert, die Ölpreise ziehen etwas an. Zunächst stützen die guten Vorlagen von den US-Technologiewerten die Stimmung. Apple schossen um gut 7 Prozent auf ein Rekordhoch und nachbörslich gewannen Oracle sogar noch etwas mehr. Beide Aktien profitierten von der KI-Strategie mit neuen Partnerschaften. „KI ist nach wie vor einer der Treiber an den Aktienmärkten“, so ein Marktteilnehmer.

Rückblick: Schwach – Bankentitel hielten die rote Laterne (-2,2%). Mit rechten Regierungen sei eine Kapitalmarkt- und Bankenunion kaum zu machen, sagte ein Teilnehmer mit Blick auf den Ausgang der Europawahl. Grenzüberschreitende Fusionen würden ebenfalls unwahrscheinlicher. Zudem heizten die steigenden Renditeaufschläge für französische Anleihen die Unsicherheit weiter an, hieß es mit Blick auf die in Frankreich angesetzten Neuwahlen. Entsprechend notierten Papiere vor allem französischer und auch italienischer Institute besonders schwach. Die Sorge vor einer Eskalation des Handelskonflikts zwischen den USA, China und der EU belastete Aktien von Reedereien. Moeller-Maersk verloren knapp 7 Prozent und Hapag-Lloyd sogar mehr als 9 Prozent. Für Kühne & Nagel ging es um knapp 3 Prozent nach unten. Rohstoffaktien (-1,9%) wurden ebenso verlauft. Sie gelten als besonders stark von China abhängig. Um gut 15 Prozent nach unten ging es für Atos. Die abgesegnete finanzielle Restrukturierung wird dazu führen, dass die bestehenden Aktionäre weniger als 0,1 Prozent des Aktienkapitals halten.

DAX/MDAX/SDAX/TECDAX

Leichter – Die Übernahmespekulation um Covestro kehrte zurück, der Kurs schoss um gut 7 Prozent in die Höhe. Im Handel wurde auf Berichte verwiesen, der Chemiekonzern stehe angeblich kurz davor, seine Bücher für die an einer Übernahme interessierte Adnoc zu öffnen. In der vierten Reihe verteuerten sich Koenig & Bauer um 0,7 Prozent. Der Druckmaschinenhersteller fuhr seit Ende Mai neue Aufträge über 250 Millionen Euro ein und bestätigte die Jahresprognose. Im SDAX stiegen Heidelberger Druck um knapp 4 Prozent. Das Unternehmen erreichte seine Geschäftsjahresziele und zeigte sich zuversichtlich für 2024/25. Für Ceconomy ging es mit einem positiven Analystenkommentar um 4,6 Prozent nach oben.

XETRA-NACHBÖRSE

Stabilus wurden 4,6 Prozent niedriger getaxt. Der Gasfedernhersteller hatte seine Prognose für das Geschäftsjahr 2023/24 gesenkt. Qiagen reagierten nicht auf die Erweiterung des Angebots für die Mikrobiomforschung.

USA – AKTIEN

Freundlich – Vor dem „Super-Mittwoch“ stützten sinkende Marktzinsen, was sich insbesondere bei den zinsempfindlicheren Nasdaq-Indizes mit vielen Technologie- und Wachstumswerten niederschlug. Während der Dow – belastet unter anderem von Boeing – nachgab, marschierten S&P-500 und Nasdaq-Composite auf Rekordhochs. Im Handel war zudem von Zurückhaltung die Rede. Zur Wochenmitte werden zunächst US-Inflationsdaten veröffentlicht und später am Tag wird sich die US-Notenbank zum weiteren Zinskurs äußern. Es überwog die Erwartung, dass die Fed eher falkenhafte Töne anschlagen wird. Steil um 7,3 Prozent nach oben auf ein Rekordhoch ging es für Apple. Mit etwas Verspätung reagierte der Kurs doch noch sehr positiv auf die KI-Neuigkeiten von der Apple-Entwicklerkonferenz. Von einem „Game Changer“ sprach das Analysehaus Wedbush. Boeing sackten um 2,4 Prozent ab. Der US-Flugzeughersteller erhielt im Mai lediglich vier Flugzeugbestellungen. General Motors rückten um 1,3 Prozent vor, gestützt von einem neuen Aktienrückkaufprogramm.

USA – ANLEIHEN

US-Anleihen 
Laufzeit       Rendite   Bp zu VT Rendite VT +/-Bp YTD 
2 Jahre         4,83     -5,3    4,88    40,8 
5 Jahre         4,41     -7,2    4,48    41,1 
7 Jahre         4,40     -7,4    4,47    43,1 
10 Jahre         4,40     -6,5    4,46    51,7 
30 Jahre         4,53     -6,6    4,60    56,1 
 

Die Renditen sanken deutlich, gestützt von einer starken Nachfrage bei der Auktion zehnjähriger US-Staatsanleihen. Die Rendite der neu platzierten Anleihen lag klar unter der Markterwartung.

DEVISENMARKT

zuletzt    +/- %    0:00 Di, 17:28  % YTD 
EUR/USD      1,0741    -0,0%   1,0743   1,0727  -2,7% 
EUR/JPY      168,91    +0,1%   168,79   168,70  +8,5% 
EUR/CHF      0,9640    -0,0%   0,9642   0,9642  +3,9% 
EUR/GBP      0,8429    -0,0%   0,8431   0,8432  -2,8% 
USD/JPY      157,25    +0,1%   157,13   157,28 +11,6% 
GBP/USD      1,2744    +0,0%   1,2740   1,2721  +0,2% 
USD/CNH      7,2698    -0,0%   7,2718   7,2737  +2,1% 
Bitcoin 
BTC/USD    67.322,34    -0,1% 67.396,89 66.796,02 +54,6% 
YTD bezogen auf Schlusskurs des Vortags 
 

Der Dollar wurde gestützt von der Erwartung falkenhafter Aussagen der US-Notenbank. Der Dollarindex stieg um 0,1 Prozent.

ROHSTOFFE

ÖL

zuletzt VT-Settlem.   +/- %  +/- USD  % YTD 
WTI/Nymex     78,47     77,9   +0,7%   +0,57  +8,2% 
Brent/ICE     82,37    81,92   +0,5%   +0,45  +8,1% 
YTD bezogen auf Schlusskurs des Vortags 
 

Die Preise bewegten sich leicht um 0,3 Prozent nach oben, gestützt von der Annahme einer starken Kraftstoffnachfrage während der sommerlichen Urlaubssaison. Insbesondere wurde von einer hohen Nachfrage nach Flugzeugkerosin gesprochen. Zudem bekräftigte das Kartell Opec seine Erwartung einer steigenden Nachfrage 2024 und 2025.

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June 12, 2024 01:40 ET (05:40 GMT)

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